Tapestry股票期待高出华尔街预期

## Tapestry, Inc. (NYSE:TPR) 前景展望：有望超越街头预期

概述

Tapestry, Inc.，作为Coach、Kate Spade和Stuart Weitzman等标志性配饰和生活方式品牌的母公司，近期表现出色。公司在2025财年第二季度实现了创纪录的销售额，并将全年盈利和销售预期进行了上调。这种强劲的表现主要得益于Coach品牌的销售大幅增长，同比增加了11%。本报告将深入分析Tapestry, Inc.的当前表现、战略举措以及未来发展前景。

当前表现

财务数据

– 销售额：Tapestry在2025财年第二季度实现了2.20亿美元的销售额，同比增长5%。Coach品牌的销售额达到1.71亿美元，同比增长11%。然而，Kate Spade和Stuart Weitzman的销售额分别下降了10%和15%[1][2]。
– 盈利：公司报告了每股2.00美元的非GAAP调整后盈利，超过了预期。净利润为3100万美元，相比上年同期略有下降[2]。
– 现金流：Tapestry在第二季度实现了8900万美元的调整后自由现金流，表明其在现金流管理方面的实力[2]。

战略举措

– 客户关系：Tapestry在北美地区吸引了约270万新客户，其中超过半数是Z世代和千禧一代。这一成果体现了公司在客户关系管理方面的成功[2]。
– 全球增长：公司在欧洲、北美和亚太地区实现了显著的销售增长，尤其是欧洲地区的销售额增长了42%[2]。
– 数字化转型：Tapestry通过提供无缝的全渠道体验，推动了数字销售的增长，实现了高个位数的增长[2]。

未来前景

市场预期

– 全年预期：Tapestry将全年每股收益预期上调至4.85美元至4.90美元，较之前的4.50美元至4.55美元有所提高。同时，公司预计全年销售额将达到68.5亿美元，同比增长约3%[1][2]。
– 股息和回购：公司计划在2025财年将超过2亿美元的自由现金流返还给股东，通过股息和股票回购的方式[2]。

挑战与机遇

– 挑战：尽管Tapestry在Coach品牌上取得了成功，但Kate Spade和Stuart Weitzman的销售下滑仍然需要关注。另外，全球经济不确定性可能对公司的未来表现产生影响[1][2]。
– 机遇：公司在数字化转型和全渠道体验方面的投资为其带来了新的增长点。同时，Tapestry的强劲现金流管理能力为其提供了战略性投资的基础[2]。

结论

综上所述，Tapestry, Inc.在2025财年第二季度的表现出色，主要得益于Coach品牌的强劲增长。公司的战略举措，如客户关系管理、全球增长和数字化转型，为其带来了显著的成果。尽管面临一些挑战，但Tapestry的强劲现金流管理和战略性投资为其未来发展提供了坚实的基础。因此，Tapestry有望在未来继续超越街头预期，实现持续的增长和价值创造。